クレジット・デリバティブ

モデルと価格評価
Ｃｒｅｄｉｔ　ｄｅｒｉｖａｔｉｖｅｓ　ｐｒｉｃｉｎｇ　ｍｏｄｅｌｓ．

東洋経済新報社
フィリップ・Ｊ．シェーンブッハー　望月衛　

• 価格: 6,160円（本体5,600円＋税）
• 発行年月: 2005年03月
• 判型: Ａ５
• ISBN: 9784492711682

内容情報

[BOOKデータベースより]

クレジット・デリバティブを評価するモデルについて知ることには、複雑にみえる問題をより本質的な問題に置き換えて評価したり、さまざまな金融商品の価格間の裁定取引を排除したり、複数の取引に伴うリスクを把握するなど、さまざまなメリットがある。しかし、現在、取引されているクレジット・デリバティブは多種多様であり、適切なモデルも、場合によって当然異なってくる。本書では、ＣＤＯやＣＬＯの評価モデル、回収リスクの評価モデルから、信用格付けモデル、企業価値に基づくクレジット・リスク・モデル、また今後最も有望視されているコピュラ関数を用いたモデルなど、さまざまなモデル化手法を取り上げ、それぞれの長所・短所を詳細に解説している。

第１章　イントロダクション
第２章　クレジット・デリバティブ―概観とヘッジに基づく価格評価
第３章　クレジット・スプレッドと債券価格に基づく評価
第４章　数学の準備
第５章　高度なクレジット・スプレッド・モデル
第６章　回収率のモデル化
第７章　強度モデルの実装
第８章　格付けに基づくモデル
第９章　企業価値に基づくモデル
第１０章　デフォルト相関モデル

[日販商品データベースより]

実務家向けのクレジット・デリバティブのトレーニング・コースから生まれた定評あるテキスト。多種多様な評価モデル、リスク・モデルを網羅的に解説。コピュラ関数を用いたポートフォリオ・モデルも詳細に説明。